今天，給大家介紹一個爆款業務。
近年來，在貨幣政策調整和市場利率波動加大的背景下，債券遠期業務因其獨特的風險管理功能而受到境內外金融機構的青睞。特別是境外機構參與度顯著提高，截至2025年5月，境外機構持有銀行間債券規模已達4.35萬億元，較2024年末增長6.3%。
隨著業務量上升，金融機構們如是說，
債券遠期業務
解決方案
來了
全
實現債券遠期業務簿記、風控、
估值定價、結算等流程閉環
提供模型、系統、數據三位一體方案
準
定價模型精準可靠
模型結果已獲市場驗證
提供系統化落地處理
契合投資、風控、運營、財務等業務視角需求
快
T+0估值處理
風險指標自動計算
系統化業務流程處理超高效
多年的衍生品業務和產品積累，結合衡泰研究團隊專業模型能力，立足中國債券遠期市場特點，為金融機構提供完整的衡泰銀行間場內債券遠期業務解決方案。
線上一體化管理
衡泰銀行間場內債券遠期業務解決方案依托強大的定價引擎與架構體系，為金融機構提供全流程線上一體化管理，實現從交易、定價、風控、到結算的高效協同。
統一簿記。多資產統一簿記，為業務各部門提供資產、賬簿、合約等數據，形成統一業務數據。
風控一體化。嵌入DV01、交易對手信用風險敞口等多維度指標，聯動限額監控系統，主動規避市場沖擊。
靈活對接。無縫集成內部業務系統，直聯中債登，提高結算運營效率。
精準估值與定價
估值定價是債券遠期業務實踐中的核心基礎，其精確度直接影響風險管控、損益核算、保證金管理和對沖策略的有效性。衡泰銀行間場內債券遠期業務解決方案內置先進定價模型，結合全鏈條自動化估值計算，形成高精度、高可靠的定價輸出。
估值定價采用無套利定價模型，從實踐出發，充分考慮現券的市場價格波動、衍生品對沖融資成本以及交易對手信用等因素，對債券遠期合約進行準確定價。
對于債券遠期合約的敏感性指標計算，衡泰方案不僅考慮了現券本身的DVBP，同時考慮了對沖融資成本以及交易對手信用因素對合約風險的矯正，使得敏感性指標的計算更加準確且貼合業務實踐。從而形成從定價、估值到風險管理的完整處理鏈路。
面對持續增長的業務量，衡泰銀行間場內債券遠期業務解決方案以模型、系統、數據三位一體優勢，幫助金融機構實現業務線上一體化管理。
目前，衡泰已與多家證券公司達成合作，助力債券遠期業務管理效率、風控水平提升，賦能業務高質量發展。